En la cima de una montaña vive el mecánico de bicicletas e inventor Teodor con sus amigos: el pesimista búho Lambert y el valiente y optimista Sonny. Los tres construirán un coche de competición gigantesco, el I'Il Tempo Gigante, para hacer frente al campeón mundial de Fórmula 1, que no es ni más ni menos que un antiguo ayudante que robó la fórmula de un motor a Teodor.