Años 20, Viena. Mary, una niña de 9 años, vive en una casa repleta de objetos encantadores. La víspera de Navidad su querido tío Albert llega con el regalo de un muñeco de madera cascanueces. Esa noche, más tarde, la imaginación de Mary hace revivir el muñeco. Presentándose como NC lleva a Mary a un viaje maravilloso a través de una dimensión en que todo es 10 veces más grande.